Zisky boli v bankovom biznise na Slovensku mnoho rokov prakticky samozrejmosťou. Červené čísla zvyklo vykazovať nanajvýš zopár pobočiek zahraničných bánk, ešte len rozbiehajúcich svoj tunajší biznis. Etablované banky skĺzli do straty iba výnimočne. Takýto stav vydržal po väčšinu tohto desaťročia. Aj bankovníctvo je však podnikanie ako každé iné. Najúspešnejší dokážu ziskovosť obhájiť aj v zlých časoch, menej úspešní sa na čas začervenajú, poučia a vrátia k ziskom. Najmenej úspešní budú musieť z trhu odísť.

Aktuálny rebríček domácich peňažných ústavov a pobočiek zahraničných bánk niečo naznačuje. Zďaleka však ešte nedáva definitívnu odpoveď. Kto sa na trhu udrží a kto bude musieť ísť z kola von, ukáže až tento a nasledujúci rok. Napriek tomu už vlaňajšie čísla ponúkajú zaujímavé čítanie.

Suverénna VÚB

Vysoko nad všetkými vyčnieva Všeobecná úverová banka (VÚB). Postarala sa o vyše 42 percent čistého profitu všetkých bánk, ktoré minulý rok na Slovensku dosiahli zisk. Zo súhrnného zisku po zdanení celého bankového sektora pritom ešte ubrali banky, ktoré zaknihovali stratu, a tak sa celkový výsledok scvrkol na 250 miliónov eur. Menej ako polovicu úrovne dosahovanej v predošlých troch rokoch. Sama VÚB z toho urobila viac ako 57 percent.

Žeby ziskovosť VÚB počas krízy tak vyskočila? Nie, len si ako jediná z pätice najväčších bánk dokázala predchádzajúcu ziskovosť udržať. Tatra banke aj pokles zisku o štvrtinu pohodlne stačil na druhé miesto. UniCredit Bank Slovensko z predvlaňajšieho rekordného zisku stratila celé dve tretiny. Slovenskej sporiteľni, ktorá predtým roky vykazovala najvyššiu profitabilitu, sa vlani zisk po zdanení scvrkol na menej ako jedenástinu predchádzajúcich hodnôt.

Československú obchodnú banku (ČSOB), ktorá vlani prevzala Istrobanku, čistenie portfólia zrazilo až do červených čísiel. Vykázala druhú najvyššiu stratu po trápiacej sa OTP Banke Slovensko. Prudko zhoršená ekonomická situácia nemalej časti dlžníkov nútila prakticky všetky banky zvýšiť náklady na tvorbu rezerv a opravných položiek. V mnohých prípadoch sa medziročne znásobili.

Oslabené výnosy

Aj prevádzkové zisky peňažných ústavov vlani už vo väčšine prípadov klesli. No menej výrazne. Často iba nedokázali zopakovať rekordné výsledky z roku 2008, čo by sa pravdepodobne stalo aj nebyť krízy. Vstupom Slovenska do eurozóny totiž prišli o väčšinu výnosov z devízových operácií. Obzvlášť bolestivé to bolo pre banky, ktorým devízové konverzie tvorili významnú časť výnosov, teda napríklad pre ČSOB i pre väčšinu pobočiek zahraničných bánk.

Hospodársky útlm navyše ubral bankám z poplatkov, ktoré inkasujú za transakcie a tiež za nové úvery. Tých vlani poskytli menej. Prinajmenšom väčšina bánk aktívnych v retaili si však aj minulý rok udržala vysoké, alebo ešte ďalej zvýšila, čisté výnosy z úrokov. Vidieť to na prvých siedmich priečkach rebríčka bánk s najvyšším prevádzkovým ziskom. K rastu výnosov z úrokov prispel pokračujúci rast objemu úverov občanom, od ktorých banky spravidla pýtajú a inkasujú vyššie úroky ako od korporátnych klientov.

Navyše sa v retaili úrokové sadzby z už existujúcich úverov len málokde automaticky upravujú podľa vývoja základných úrokových mier na trhu. Pritom cena zdrojov bánk vlani významne klesla. Preto úrokové rozpätia – rozdiel medzi priemerným úročením úverov a vkladov – v mnohých prípadoch stúpli. Odzrkadlilo sa to aj v raste čistých úrokových výnosov. Tie sú pre banky stále rozhodujúcim zdrojom profitability.

Znásobené náklady

Hoci väčšine menších bánk a najmä zahraničných pobočiek sa prevádzkové výsledky vlani prepadli výrazne, veľké banky naďalej ukazujú vysokú schopnosť generovať výnosy. Najmä vďaka nim súhrnný prevádzkový zisk bankového sektora síce klesol oproti rekordnému roku 2008, no zostal stále vyšší ako kedykoľvek predtým.

To isté sa už zďaleka nedá povedať o ziskoch po tvorbe rezerv a opravných položiek. Na pokrytie očakávaného a v časti prípadov už aj realizovaného znehodnotenia pohľadávok banky minuli dokopy vyše pol miliardy eur. Podstatne viac ako predvlani a až vyše trojnásobok toho, čo v roku 2007.

Výsledok je zrejmý z porovnania vývoja prevádzkového a čistého zisku bankového sektora. Do roku 2007 banky v priemere pretavili do čistého zisku zhruba dve tretiny prevádzkového výsledku (na pokrývanie rizík a úhradu dane zo zisku im spolu stačila tretina z neho). V roku 2009 už v priemere dokázali premeniť na čistý zisk iba 28 percent prevádzkového výsledku.

Rozdielna fazóna lídrov

Od uvedeného priemeru sú však jednotlivé peňažné ústavy aj značne vzdialené. OTP Banka Slovensko minula na pokrývanie strát celý prevádzkový zisk a ani ten jej veľmi nestačil. V celkovom mínuse skončilo spolu až 11 bánk a pobočiek zahraničných bánk v SR, čo je najviac v tomto desaťročí.

Z najväčších hráčov nebola ďaleko od červených čísel Slovenská sporiteľňa. Jej čistý zisk za vlaňajšok tvorí len chudobných šesť percent z jej prevádzkového výsledku. Ukazuje to, že pri svojej úverovej expanzii v predchádzajúcich rokoch nie najlepšie odhadla rizikovosť klientov a s odstupom času za to musí platiť. Problém s minulým risk manažmentom sa zrejme týka celej skupiny, keďže niektoré dcéry sporiteľne – v minulosti dravo expandujúce napríklad v lízingu či vo faktoringu – sa vlani ponorili hlboko do červených čísiel.

Oveľa lepšiu fazónu aj po preverení krízou potvrdzuje VÚB banka. Zatiaľ posledný držiteľ ocenenia TRENDU za mimoriadne podnikateľské výsledky – Banka roka 2009 – zbiera ovocie zrejme podstatne lepšie fungujúceho risk manažmentu v uplynulom období. Dcéry, ktoré má VÚB v skupine už dlhšie, sa aj v ťažkom roku udržali v pluse a sama banka suverénne vedie v ziskovosti medzi bankami. Ani ona sa nevyhla zvýšeným nákladom na tvorbu rezerv a opravných položiek, no z celkového zisku jej ukrojili podstatne menší diel ako mnohým iným bankám. Spomedzi veľkých hráčov to podľa minuloročných výsledkov platí aj o Tatra banke.

Autor je hlavný analytik TREND Analyses.

Vývoj ziskov bánk v SR (mil. eur)

PRAMEŇ : NBS, TREND Analyses SOURCE: NBS, TREND Analyses

Náklady na krytie očakávaných strát (mil. eur)

PRAMEŇ: z údajov bánk zostavila TREND Analyses SOURCE: researched by TREND Analyses

Distribúcia prevádzkového zisku bánk (2009, mil. eur)

PRAMEŇ: z údajov bánk zostavila TREND Analyses SOURCE: researched by TREND Analyses

Čisté úrokové výnosy bánk (mil. eur)

PRAMEŇ: z údajov bánk zostavila TREND Analyses SOURCE: researched by TREND Analyses